Le baromètre de Kompy : VISTRA CORP

Le baromètre de Kompy : VISTRA CORP

Bonjour à toutes et à tous !

Je vous présente aujourd’hui la société VISTRA CORP – #VST, côtée sur marché NYSE. Son secteur d’activité est le service aux collectivités, et plus particulièrement la production d’énergie.

Son site internet est vistracorp.com et sa page réservée aux investisseurs se trouve ici.

La société est cotée en bourse depuis 2017 mais a été créée en 1882. La marque Vistra est elle même créée en 2016.

Si cela vous intéresse, vous pouvez accéder à l’historique de l’entreprise depuis sa création.


Graphiquement, voici l’évolution de la société depuis 2017 :

Chiffres clés de la société

Toutes les informations suivantes sont tirées du site morningstar.fr :

Marge brute :

20202019201820172016
40,61%38,42%30,74%28,03%28,85%

Marge nette :

20202019201820172016
5,56%7,86%-0,59%-4,68%439,35%

Résultat d’exploitation sur un an:

20202019201820172016
-5,92305,91120,1878,40-60,44

Total trésorerie, quasi-trésorerie et placements à court terme (en millions de $) :

20202019201820172016
406,00300,00636,001 487,00843,00

Stock (en millions de $) :

20202019201820172016
515,00469,00412,00253,00285,00

Total actifs circulants (en millions de $) :

20202019201820172016
3 429,004 114,003 435,002 673,002 473,00

Total passifs circulants (en millions de $) :

20202019201820172016
3 036,004 574,003 625,001 351,001 504,00

Bénéfices non répartis (en millions de $) :

20202019201820172016
-399,00-764,00-1 449,00-1 410,00-1 155,00

Capitaux propres (en millions de $) :

20202019201820172016
8 371,007 959,007 863,006 342,006 597,00

Chiffre d’affaire (en millions de $) :

20202019201820172016
11 443,0011 809,009 144,005 430,005 164,00

Résultat brut d’exploitation (millions de $) :

20202019201820172016
4 647,004 537,002 811,001 522,001 490,00

Résultat net (en millions de $) :

20202019201820172016
636,00928,00-54,00-254,0022 688,00

Bénéfice par action dilué :

20202019201820172016
1,301,86-0,11-0,5953,06

Flux de trésorerie disponible (en millions de $) :

20202019201820172016
2 078,002 127,00975,00855,00-509,00

Evolution du cours Vistra Corp

Cours mensuel :

En unité de temps mensuelle, on peut constater que Vistra était en légère hausse depuis son introduction en bourse en 2017. Crise sanitaire oblige, le cours a chuté au mois de mars 2020. Le prix est assez stable pour le moment mais avec de la volatilité. Les volumes échangés sur le mois de mars me donne cependant bon espoir.

Cours journalier :

En unité de temps journalière, la première chose qui me frappe c’est l’énorme gap du 26 février 2021. Nous sommes passés de 22.58$ à 17.11$ en une seule journée. Cette baisse s’explique par la publication des résultats.

Depuis le gap, l’action est assez stable.

Historiques des dividendes Vistra Corp

DateDividendes (en $)
20200.54
20190.5

La société verse des dividendes depuis 2019, le recul n’est pas suffisant pour le moment.

Cependant, le premier dividende de 2021 versé le 31 mars est à 0.15$. Nous pouvons raisonnablement penser que le dividende sur 2021 sera à 0.6$. L’entreprise semble donc vouloir accroître ses dividendes d’années en années.

Rendement du dividende Vistra Corp

En 2020, Vistra corp a versé un dividende 0.54$ par action. Etant donné son cours de clôture à19.50$ au 31 décembre 2020, son rendement est donc de 2.8%

Sur la séance du 01 avril 2021, son cours était de 17.72$, soit un rendement actuel de 3 % !

Faisons maintenant une hypothèse sur la base du dividende de 2021:
Admettons que nous achetons au cours actuel, c’est-à-dire 17.72$, le rendement en dividendes serait de 3.4%.

Positionnement de Kompy

J’envisage de me positionner aux alentours de 17.5, sur le support. La prochaine résistance se situe aux alentours des 18.2.

Au niveau des chiffres : la marge nette est un peu faible mais positive quand même. Sur l’année 2020, les actifs circulants sont supérieurs aux passifs.

Les capitaux propres sont croissants depuis 2016, tout comme le chiffre d’affaire. Le flux de trésorerie disponible est également en hausse.

Attention au résultat d’exploitation qui est négatif. Les bénéfices non répartis sont tout aussi négatifs, mais la dette se réduit au fil des années.

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