Le baromètre de Kompy : STMicroelectronics

Le baromètre de Kompy : STMicroelectronics

Bonjour à toutes et à tous !

Je vais vous parler dans cet article de la société STMicroelectronics, ou #STM.
Elle fait partie du secteur technologique et se spécialise plus précisément dans les semi-conducteurs.
Son site internet grand public est st.com, mais la page qui nous intéresse le plus est celle consacrée aux investisseurs qui se trouve ici.
Graphiquement, voici l’évolution de la société depuis 1994 :

Chiffres clés de la société

Toutes les informations suivantes sont tirées du site morningstar.fr :

Marge brute :

20202019201820172016
37,08%38,68%39,95%39,15%35,21%

Marge nette :

20202019201820172016
10,82%10,80%13,32%9,61%2,37%

Total trésorerie, quasi-trésorerie et placements à court terme (en millions d’€) :

20202019201820172016
3 720,002 734,002 596,002 190,001 964,00

Stock (en millions d’€) :

20202019201820172016
1 841,001 691,001 562,001 335,001 173,00

Total actifs circulants (en millions d’€) :

20202019201820172016
7 610,006 257,005 854,005 099,004 482,00

Total passifs circulants (en millions d’€) :

20202019201820172016
3 053,003 053,002 120,002 020,001 588,00

Bénéfices non répartis (en millions d’€) :

20202019201820172016
3 599,002 747,001 991,00973,00431,00

Capitaux propres (en millions d’€) :

20202019201820172016
8 448,007 043,006 359,005 404,004 535,00

Chiffre d’affaires (en millions d’€) :

20202019201820172016
10 219,009 556,009 664,008 347,006 973,00

Résultat brut d’exploitation (millions d’€) :

20202019201820172016
3 789,003 696,003 861,003 268,002 455,00

Résultat net (en millions d’€) :

20202019201820172016
1 106,001 032,001 287,00802,00165,00

Bénéfice par action dilué :

20202019201820172016
1,201,141,410,890,19

Flux de trésorerie disponible (en millions d’€) :

20202019201820172016
735,00619,00532,00335,00386,00

Evolution du cours STMicroelectronics

Cours mensuel :

Sur l’unité de temps mensuelle, nous constatons à première vue que le cours est haussier. Depuis octobre 2017, les plus bas sont de plus en plus hauts.
Les bandes de Bollinger sont également écartées, ce qui renforce le cours haussier.

Cours journalier :

L’analyse est un peu plus complexe en unité de temps journalière : nous alternons entre les plus bas et les plus hauts.
Globalement, on peu constater que l’action oscille entre 28.8 et 33.7 depuis décembre 2020.

Historiques des dividendes STM

DateDividendes (attention, en dollars !)
20200.126
20190.24
20180.24
20170.24
20160.28
20150.4
20140.4
20130.4
20120.4
20110.37
20100.24

Positionnement de Kompy

Je suis déjà actionnaire de STMicroelectronics. Je fais principalement de l’achat-revente car elle semble osciller entre 28.8 et 33 euros actuellement.
En terme de position d’achat, j’essaye de trouver un point d’entrée aux alentours des 29 euros, et mon point de sortie se situe vers les 33.

Au niveau des chiffres, la société semble bien se porter, malgré une pénurie sur les semi-conducteurs à l’heure où j’écris cet article.
Il y a du cash, un chiffre d’affaires en hausse et une marge nette correcte.
En conclusion, je pense que l’action peut s’envisager sur le long terme mais également sur du court terme, ce qui nous laisse une bonne marge de manoeuvre.

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