Le baromètre de Kompy : KRAFT HEINZ

Le baromètre de Kompy : KRAFT HEINZ

Bonjour à toutes et à tous !

Je m’attarde aujourd’hui sur la société Kraft Heinz, entreprise du secteur de la consommation non-cyclique, et plus précisément dans la préparation alimentaire. La société est cotée sur le marché US NASDAQ. Son site internet est kraftheinzcompany.com


Graphiquement, voici l’évolution de la société depuis 2015 :

Chiffres clés de la société

Toutes les informations suivantes sont tirées du site morningstar.fr :

Marge brute :

202020192018201720162015
35,05%32,62%33,96%36,99%36,19%31,42%

Marge nette :

202020192018201720162015
1,36%7,75%-38,80%41,93%13,71%3,46%

Résultat d’exploitation sur un an:

202020192018201720162015
15,27-13,07-15,6110,27132,7439,70

Total trésorerie, quasi-trésorerie et placements à court terme (en millions de $) :

202020192018201720162015
3 4172 2791 1301 6294 2044 837

Stock (en millions de $) :

202020192018201720162015
2 5542 7212 6672 8152 6842 618

Total actifs circulants (en millions de $) :

202020192018201720162015
10 8228 0979 0757 2668 7539 780

Total passifs circulants (en millions de $) :

202020192018201720162015
8 0617 8757 50310 1329 5016 932

Bénéfices non répartis (en millions de $) :

202020192018201720162015
-2 694-3 060-4 8538 5895880

Capitaux propres (en millions de $) :

202020192018201720162015
50 10351 62351 65766 03457 35866 005

Chiffre d’affaires (en millions de $) :

202020192018201720162015
26 18524 97726 26826 23226 48718 338

Résultat brut d’exploitation (millions de $) :

202020192018201720162015
9 1778 1478 9219 7039 5865 761

Résultat net (en millions de $) :

202020192018201720162015
3561 935-10 19210 9993 632634

Bénéfice par action dilué :

202020192018201720162015
0,291,58-8,368,952,81-0,34

Flux de trésorerie disponible (en millions de $) :

202020192018201720162015
4 3332 7841 748-6903 9911 819

Historiques des dividendes Kraft Heinz

Historique des dividendes de la société Kraft heinz depuis 2013
Historique des dividendes de la société Kraft heinz depuis 2013

La société verse des dividendes depuis 2013, régulièrement, mais pas de manière croissante.

Rendement du dividende

En 2020, Kraft Heinz a versé un dividende 1.60$ par action. Son cours de clôture était à 36.6$ au 23 août 2021, soit un rendement de 4.4%.

Positionnement de Kompy

Je ne suis plus actionnaire de la société, j’ai revendu toute ma ligne. En terme de chiffres :

  • La marge nette n’est pas très loin de 1, ce qui indique généralement que l’entreprise n’a pas d’avantage compétitif.
  • Le résultat net n’est pas très bon, mais à prendre avec des pincettes à cause du Covid.
  • Le chiffre d’affaires est en légère hausse par rapport à 2019.
  • Il y a du cash de disponible.

A mes yeux, je pense que ce n’est pas le moment d’entrer en position.

Que pensez vous de Kraft Heinz? Est-ce risqué à l’heure actuelle d’investir ? Vos avis dans les commentaires 🙂

2 commentaires sur “Le baromètre de Kompy : KRAFT HEINZ

  1. Merci de l’analyse Kompy. Personnellement, oui, une marque forte mais avec la réduction du dividende des dernières années + la consommation plus « bio / organique » des gens en tant qu’investisseur, contrairement à Warren Buffet, gros actionnaire de la compagnie, je n’investisserai pas mon argent là. J’aime mieux PG, KO ou ABBV comme compagnies dans d’autres secteurs de l’économie plus stables avec de grosses parts de marché + dividendes. Opinion personnel bien sûr 🙂

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