Le baromètre de Kompy : Analyse de la société Eutelsat
Bonjour à toutes et à tous !
Je vais vous parler dans cet article de la société Eutelsat, qui est spécialisée dans les télécommunications satellites.
Elle fait partie du secteur de services aux consommateurs.
Son site internet pour les investisseurs se trouvent à l’adresse eutelsat.com.
Graphiquement, voici l’évolution de la société depuis 2005 :
Chiffres clés de la société
Toutes les informations suivantes sont tirées du site morningstar.fr :
Marge brute :
| 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 |
| 92,98% | 93,14% | 93,08% | 93,08% | 93,05% |
Marge nette :
| 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 |
| 23,28% | 25,77% | 20,61% | 23,80% | 22,79% |
Total trésorerie, quasi-trésorerie et placements à court terme (en millions d’€) :
| 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 |
| 855,60 | 1 538,80 | 733,50 | 408,00 | 1 153,80 |
Stock (en millions d’€) :
| 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 |
| 6,70 | 3,90 | 2,10 | 3,00 | 2,80 |
Total actifs circulants (en millions d’€) :
| 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 |
| 1 300,20 | 1 924,30 | 1 123,10 | 1 137,20 | 1 945,80 |
Total passifs circulants (en millions d’€) :
| 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 |
| 1 269,10 | 1 486,60 | 1 296,40 | 397,60 | 1 236,20 |
Capitaux propres (en millions d’€) :
| 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 |
| 2 659,70 | 2 681,00 | 2 663,80 | 2 763,00 | 2 653,60 |
Chiffre d’affaires (en millions d’€) :
| 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 |
| 1 278,30 | 1 321,10 | 1 407,90 | 1 477,90 | 1 529,00 |
Résultat brut d’exploitation (millions d’€) :
| 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 |
| 1 188,60 | 1 230,50 | 1 310,50 | 1 378,90 | 1 422,70 |
Résultat net (en millions d’€) :
| 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 |
| 297,60 | 340,40 | 290,10 | 351,80 | 348,50 |
Bénéfice par action dilué :
| 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 |
| 1,28 | 1,46 | 1,25 | 1,51 | 1,52 |
Flux de trésorerie disponible (en millions d’€) :
| 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 |
| 558,70 | 637,40 | 582,00 | 589,90 | 505,50 |
Evolution du cours de l’action Eutelsat
Cours mensuel :
Nous sommes au plus bas depuis plus de 5 ans sur une unité mensuelle, et en tendance baissière.
Cours journalier :
Nous étions dans une tendance neutre jusqu’à présent, Cependant, avec l’annonce vendredi de ses chiffres, l’action a chuté de plus de 6%.
Historique des dividendes de l’action Eutelsat
Le dividende d’Eutelsat est globalement croissant depuis 2007. Excepté en 2014 et 2020, il a toujours été croissant et surtout versé sans interruption.
Positionnement de Kompy
Je suis déjà actionnaire de la société Eutelsat.
Au niveau comptable, les chiffres sont encourageants :
- la marge nette est excellente, ce qui indique un avantage compétitif certain.
- Le chiffre d’affaires est en légère baisse depuis 5 ans
Au niveau graphique, c’est nettement moins réjouissant :
- Cours annuel et mensuel à tendance baissière.
- Le cours journalier est également baissier, après avoir connu une période de range.
- Une baisse de plus de 6% a été enregistré sur la séance de vendredi, principalement à cause des chiffres annoncés.
En terme de dividendes, le rendement est très bon – actuellement plus de 9% – ce qui m’incite à recharger sur le titre.
Selon vous, est ce qu’acheter l’action Eutelsat maintenant est une bonne opportunité ?
