Le baromètre de Kompy : Analyse de la société BigBen Interactive

Le baromètre de Kompy : Analyse de la société BigBen Interactive

Bonjour à toutes et à tous !

Je vais vous parler dans cet article de la société BigBen Interactive, qui appartient au secteur des biens de consommation, et notamment au monde des jeux vidéos.
Ses concurrents sur le marché Euronext sont principalement Atari ainsi que la société Ubisoft.
Son site internet pour les investisseurs se trouve à cette adresse.


Graphiquement, voici l’évolution de la société depuis 2000 :

Cours de l'action BigBen Interactive en unité de temps annuelle
Cours de l’action BigBen Interactive en unité de temps annuelle

Chiffres clés de la société

Toutes les informations suivantes sont tirées du site morningstar.fr :

Marge brute :

2021 2020 2019 2018 2017
32,94%29,58%28,18%21,41%20,15%

Marge d’exploitation :

2021 2020 2019 2018 2017
10,15%8,10%8,09%6,23%5,08%

Marge nette :

2021 2020 2019 2018 2017
5,02%6,12%7,07%3,64%4,30%

Total trésorerie, quasi-trésorerie et placements à court terme (en millions d’€) :

2021 2020 2019 2018 2017
177,83118,1514,2116,638,51

Stock (en millions d’€) :

2021 2020 2019 2018 2017
65,7866,0557,6551,6648,40

Total actifs circulants (en millions d’€) :

2021 2020 2019 2018 2017
339,01272,53150,51132,49120,46

Total passifs circulants (en millions d’€) :

2021 2020 2019 2018 2017
97,2697,6386,7567,6169,44

Capitaux propres (en millions d’€) :

2021 2020 2019 2018 2017
253,07238,59164,35134,60125,99

Chiffre d’affaires (en millions d’€) :

2021 2020 2019 2018 2017
292,83263,50245,50245,41208,07

Résultat brut d’exploitation (millions d’€) :

2021 2020 2019 2018 2017
96,4777,9369,1852,5341,93

Résultat net (en millions d’€) :

2021 2020 2019 2018 2017
14,7016,1217,358,938,95

Bénéfice par action dilué :

2021 2020 2019 2018 2017
0,750,810,900,480,50

Flux de trésorerie disponible (en millions d’€) :

2021 2020 2019 2018 2017
-0,07-8,93-7,742,591,63

Price Earning Ratio :

Le PER ou ratio cours sur bénéfice est un indicateur boursier permettant de comparer des sociétés, notamment du même secteur, entre elles.
Globalement, cet indicateur se classe en 3 catégories :

  • PER inférieur à 15 : l’entreprise est soit sous-évaluée, soit en déclin.
  • PER de 15 à 25 : une société ayant un PER dans cette tranche est considérée comme normale.
  • PER supérieur à 25 : la société est sur-évaluée.

Actuellement, la valorisation de BigBen est estimée à 280.942 millions (source Euronext). Avec un résultat net de 14.7 millions en 2021, son Price Earning Ratio est de 19.
Comparativement à Ubisoft et Atari, avec des PER respectifs de 21 et 38, BigBen reste une bonne opportunité.

Evolution du cours de l’action BigBen Interactive

Cours mensuel :

 Cours de l'action BigBen Interactive en unité de temps mensuelle
Cours de l’action BigBen Interactive en unité de temps mensuelle

Le cours a subi une chute brutale en mai 2021, avec une baisse de presque 30%.
Nous sommes actuellement situé sous les 2 moyennes 7 et 20 jours qui descendent, cela signifie que nous sommes entrés en tendance baissière.

Cours journalier :

  Cours de l'action BigBen Interactive en unité de temps journalière au 27 août
Cours de l’action BigBen Interactive en unité de temps journalière au 27 août

En UT journalière, nous sommes également en tendance baissière. Le cours semble cependant avoir touché son point bas dans la zone des 13.6 euros. A voir dans les prochaines semaines si nous arrivons à remonter la pente !

Historique des dividendes de l’action BigBen Interactive

Historique des dividendes de la société BigBen
Historique des dividendes de la société BigBen

Le dividende de BigBen n’est pas assuré chaque année, et il n’est pas croissant non plus entre chaque exercice.

Positionnement de Kompy

Je viens d’entrer en position sur un PRU de 14.6 euros, car je pense que la baisse est terminée.
Le secteur des jeux vidéos m’intéresse personnellement, c’est ce qui a renforcé mon choix.

Au niveau comptable, les chiffres ne sont pas alarmants :

  • PER de 19.
  • Marge brute et d’exploitation en hausses.
  • Marge nette en légère baisse, mais dans les normes de la société malgré la crise.
  • Chiffre d’affaires en hausse.

Au niveau graphique, les cours sont néanmoins en tendance baissière.

Selon vous, est ce que l’action BigBen est une bonne opportunité maintenant ? Vos réponses dans les commentaires !

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